​财联社老板 财联社调研

财联社老板 财联社调研

债市要闻

【国家发改委：积极推动民间投资项目发行基础设施REITs】

国家发改委：积极推进建立重点民间投资项目库，推动强化重点民间投资项目的用地保障，设立中央预算内投资，促进民间投资引导专项，设立民间投资工作协调评估机制等工作；在推动民间投资项目发行基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)方面，加强前期辅导工作力度，积极推动民间投资项目发行基础设施REITs。

【湖南通过全国首个省级化债方案】

湖南近日召开省政府常务会议，会议原则通过《湖南省防范化解地方债务风险工作方案（送审稿）》并研究了其他事项。

【今年8月份全国地方政府债券发行规模约1.3万亿元，创年内新高】

根据公开发债数据，今年8月份全国地方政府债券发行规模约1.3万亿元，创年内新高，而这主要是新增专项债券发行明显提速。目前根据多个省份公开信息，地方积极与财政部对接，争取纳入财政部扩大建制县区隐性债务化解试点工作，获得特殊再融资债券额度。目前机构普遍预计这一特殊再融资债券额度在1万亿元以上，按照地方债限额管理规定，这一额度上限不超过2.6万亿元。这意味着后续再融资债券发行规模有望继续保持增长。

【深交所：实行科创债“即报即审、审过即发”的“绿色通道”政策】

近日，深交所举办“创新成长·国防科技工业产业链专题活动”。接下来，深交所将提升债市服务质效，打造REITs发展新高地。实行科创债“即报即审、审过即发”的“绿色通道”政策，加强债券市场对科技创新的精准支持，加快推进优质REITs项目落地，推进REITs常态化发行，助力新旧动能转换。

【上交所通知多家房企于9月12日进行集中业绩路演】

据财联社记者独家获悉，日前，上交所通知多家房企于9月12日，对公司2023年中期业绩进行集中路演，参加的房企包括央国企及混合制企业等，参会企业约在6-7家左右。相关知情人士透露，以往交易所要求央企集中路演、新能源企业集中路演的情况也存在，但此次通知房企针对半年度业绩进行集中路演的情况比较少见。

【碧桂园拟对“21碧地03”等7只债券展期三年】

“16碧园05”成为碧桂园旗下其他债券展期“样本”。知情人士称，碧桂园有意对“21碧地03”等7只债券展期三年，7只债券余额约103.06亿元。对比境内债券处理，碧桂园旗下境外债券目前并未有明确的措施。

【比利时9月4日向家庭出售219亿欧元债券】

比利时9月4日向家庭出售219亿欧元债券，成为欧洲历史上最大一笔“专门定向”散户的标债活动。比利时债务局声明显示，超过60万人涌入一年期债券，得标利率3.3%——最高一年期比利时存款的利率均值为3.13%。

【250年来首次出现，10年期美国国债将在2023年连续第三年亏损】

美银美林发现，10年期美国国债将在2023年连续第三年亏损，这是美国250年历史上从未发生过的事情。以Michael Hartnett为首的该行策略师在近期的一份报告中指出，10年期美债在2022年暴跌17%，2021年下跌3.9%之后，2023年迄今为止，投资者将资金投入该债券回报率为负0.3%。

解读：有专家指出，数据显示，目前美联储持有国债占比为40%，境外央行合计持有占比约25%，两项合计占比高达65%，虽然出于对冲本币贬值风险的目的，一些国家的中央银行会在二级市场抛售美债，但也只是一种短期性与策略性行为，而且抛售过度也势必加大本币升值压力，并反过来扼制本国出口，同时削弱外汇储备基础并伤害本国平衡国际收支能力与对外融资信用，也正是如此，全球央行对美债的配置一直处于增持与缓慢上升状态，美债信用也由此被进一步打牢，美国国债作为全球范围内主要的避险资产地位也得以不断加固。

公开市场：

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月4日以利率招标方式开展了120亿元7天期逆回购操作，中标利率1.8%。当日3320亿元逆回购到期，因此单日净回笼3200亿元。

信用债事件

■四川路桥董事、高管被采取强制措施；

■“20万达01”付息日为9月11日；

■杭州解百：“东兴870号”信托计划延期到期后仍有4660万未收回 已查封抵押物

■郑州路桥建投：3040万元逾期商票均已结清，系持票人提示付款清算方式不符合规定公司拒付

■上海电气：借款方中国能源工程集团违约 公司提起诉讼

■银城国际控股：9月1日起停牌，待刊发2023年中期业绩

■中梁境外债重组进展：占计划债务约79%的同意债权人已加入重组支持协议

■“19南通三建MTN001”触发事先约束条款；

■进贤城投释放部分“17进贤城投债”抵押土地；

■人才安居集团称，山东高速要求支付剩余80亿元恒大股权转让款；

■标普：确认神州租车“B-”长期发行人评级，展望由“负面”调整至“正面”

■标普：授予香港按揭证券拟发行社会债券“AA+”评级

■惠誉：下调西部水泥长期发行人评级至“BB-”，展望“负面”

■惠誉：下调中国长城资产、长城国际长期本外币发行人评级至“BBB+”，维持负面观察状态

■取消发行：“23中建交通SCP003（科创票据）”。

市场动态：

【货币市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率全线下跌】

货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行15.12BP报1.5176%，7天期下行5.67BP报1.7436%，14天期下行3.36BP报1.775%，1月期上行2.95BP报1.8828%。

Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行14.9bp报1.528%，7天期下行8.6bp报1.728%，14天期下行8.5bp报1.766%，1个月期上行0.1bp报1.911%。

银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001跌15.0个基点报1.53%；FDR007跌6.57个基点报1.7343%；FDR014跌2.0个基点报1.78%。

银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌15.0个基点报1.61%；FR007跌9.0个基点报1.86%；FR014跌2.0个基点报2.0%。

【利率债|国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.70%】

国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.70%，10年期主力合约跌0.19%，5年期主力合约跌0.10%，2年期主力合约跌0.04%。

银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30,10年期国债活跃券230012收益率上行1.8bp报2.643%，5年期国债活跃券230015收益率上行2.5bp报2.455%，10年期国开活跃券230210收益率上行1.5bp报2.7425%。

【信用债|信用债收益率集体上行，全天成交超1100亿元】

周一 ，债市交易延续此前的偏紧态势，信用债收益率集体上行，全天成交超1100亿元。其中，AAA级中短期票据中，1年期收益率上行4.4个基点报2.4498%；3年期收益率上行4.81个基点报2.7611%；5年期收益率上行2.27个基点报2.9544%。其中，AAA级城投债中，1年期收益率上行3.49个基点报2.4416%；3年期收益率上行5.35个基点报2.7701%；5年期收益率上行2.05个基点报3.0422%。

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H1金科04、20融创03、19远洋02、19远洋01、22万科03。

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：20中骏02、19龙控01、22中希E1、21金地03、16金地02。

高收益债：共34只收益率高于15%的信用债有成交，其中“H0融创03”、“21远洋控股PPN001”、“H9龙控01”收益率位列前三，分别为8437.48%、730.85%、604.43%，三只债分别成交544.78万元、497万元、8.9万元。共87只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“22昆明土地MTN001”、“23昆明公租SCP002”、“PR西工02”收益率位列前三，分别为14%、13.94%、13.12%，三只债分别成交1815.39万元、3145.48万元、45.04万元。

【欧债市场|欧债收益率集体上涨，德国10年期国债收益率涨3.1个基点报2.574%】

欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨3.5个基点报4.457%，法国10年期国债收益率涨2.8个基点报3.097%，德国10年期国债收益率涨3.1个基点报2.574%，意大利10年期国债收益率涨5.4个基点报4.282%，西班牙10年期国债收益率涨3.9个基点报3.280%。

本文源自财联社FICC